Bedrijfsovernames in het MKB

Deze training bestaat uit 4 modules. Speciaal voor adviseurs in het MKB segment die in aanraking komen met bedrijfsovernames. Je kunt na deze modules een klant / ondernemer helpen in het overnametraject. Bijvoorbeeld een (kritisch) oordeel geven over de overnameprijs, de risico's herkennen en benoemen, en de klant begeleiden naar een passende financiering.

Module 1: Bedrijfswaardering
Module 2: Financiering en structurering van overnames

Module 3: Juridische en fiscale aspecten bij bedrijfsovernames
Module 4: Integraal dagdeel – praktische verdieping bedrijfswaardering

Na afloop van de leergang heb je inzicht in alle aspecten en valkuilen die spelen bij het kopen en verkopen van bedrijven. Je leert aan de hand van praktijkvoorbeelden de waardering, financiering, juridische en fiscale aspecten kennen die bij het overnemen van bedrijven van belang zijn. De begrippen worden hierbij in de juiste context behandeld en geplaatst waardoor je ze ook daadwerkelijk leert toepassen.

Gerelateerde Blog items:

Bedrijfswaardering begrippenlijst

Leerdoelen

Module 1 - Bedrijfswaardering

• Actualiteit rondom bedrijfswaardering aan de hand van recente literatuur en artikelen;
• Gebruikelijke en nieuwe waarderingsmethodieken (zoals de DCF methode, rentabiliteits- en intrinsieke waarde methoden);
• De diverse stappen in het waarderingsproces;
• De verschillende begrippen die een rol spelen: gemiddelde gewogen vermogenskostenvoet (“WACC”), B-facetten (risico), return on capital, kasstroommodellering, operationele leverage en perpetuals;
• De relatie tussen de gegeven praktijksituatie en de toe te passen waarderingsmethoden;
• Verdieping in historische financiële gegevens die verband houden met de waardering;
• In staat zijn een zorgvuldige bedrijfsanalyse uit te voeren op basis van historische en geprognosticeerde financiële gegevens;

• Het kunnen beoordelen van bestaande waarderingsrapporten.

Module 2 - Financiering en structurering van overnames

• Actualiteit rondom (alternatieve)financiering van bedrijfsovername;
• Inzicht krijgen in de relatie tussen de waarderingsmethode en de financieringsvorm en structuur;
• Vormen van bedrijfsovernames zoals MBO, MBI, Activa / passiva transactie, bedrijfsfusie;
• Zelfstandig kunnen opstellen van een financieringsaanvraag met betrekking tot een bedrijfsovername;
• Het juist kunnen toepassen van verschillende financieringsvormen, achtergestelde en hybride leningen, venture capital, mezzanine vermogen en staatsgarantie;
• Commerciële en organisatorische consequenties kunnen onderkennen voor zowel de kopende als de verkopende partij;
• Het kunnen onderkennen van verborgen gebreken bij de over te nemen partij – rol en inhoud van de due dilligence;
• Gevolgen van de overname op de balansverhoudingen;
• De stappen bij een overnameproces;
• De gevolgen voor de financieringsvorm bij de diverse vormen van bedrijfsovername;
• De rol van een bank en accountant/adviseur bij een overname.

Module 3 - Juridische en fiscale aspecten bij bedrijfsovernames

• Consequenties en aanpassing van de juridische- en organisatiestructuur;
• Fiscale gevolgen van de bedrijfswaardering en de bedrijfsoverdracht;
• Fiscaalvriendelijke familieoverdrachten (minimale waardering en fiscus);
• Verschil passiva / activa transactie en een aandelentransactie;
• De relatie kunnen leggen tussen de ondernemingsvorm (juridische structuur) en de fiscale aspecten;
• De gewenste juridische structuur en de consequenties bij een gegeven praktijksituatie kunnen herkennen;
• Het kunnen omgaan met wettelijke kaders en regelgeving die van toepassing is op bedrijfsovernames;
• Inzicht geven in de mogelijkheden om een overname zo fiscaal gunstig mogelijk te laten verlopen zowel in de IB als in de VPB-sfeer;
• Relatie tussen zakelijk en privé vermogen, zoals de opbouw van de Fiscale Oudedagsreserve en het pensioen in eigen beheer;
• Inzicht geven in de mogelijkheden van uitstel van winstafrekening bij overnames of staking van de onderneming;
• Inzicht krijgen in de fiscale consequenties in relatie tot het tijdstip van de overdracht.

Module 4 - Integrale Module

• Behandeling van integrale cases;
• De relatie tussen de waardebepaling, de koopsom en de financierbaarheid;
• Earn-outregeling en balansgaranties;
  
• Due Diligence in de praktijk;
  
• Closing the deal: Hoe speelt u het onderhandelingsspel?
  
  Gerelateerde blog items;
  Cijfermeester over FOI

Trainingskosten

De totale investering voor de training is €1.190,-

Dit bestaat uit:

• 2 trainingsdagen á €1.065,- totaal
• E-learning bedrijfswaardering €125,-

En is inclusief:

• Koffie/ thee en een verzorgde lunch
• Voorbereidingsmateriaal
• Opleidingsmateriaal, zoals handouts, literatuur en een map
• Digitaal deelnamebewijs

De trainingen van FOI zijn vrijgesteld van BTW.

Betaalwijze

In de week voorafgaand aan de training ontvang je de factuur. Deze wordt digitaal verstuurd. Indien er afwijkende factuurgegevens zijn kun je dit doorgeven bij je aanmelding.

Incompany

Vanaf 6 personen kan een incompany opleiding al een financieel voordeel opleveren. Benieuwd naar de kosten voor een incompany opleiding? Vraag HIER een offerte aan.